Beursverhandelde fondse het hul weg gevind in talle portefeuljes, soos beleggers van alle vorme hul koste-doeltreffende, gediversifiseerde blootstelling omhels om feitlik elke uithoek van die globale mark. Gegewe hul likiditeit en toegang het aktiewe handelaars toenemend uitgebrei hul playbook te ETF, wat verantwoordelik vir 'n groter deel van die ambagte te sluit. Aged ETF het veral gewild geword binne hierdie groepe, maar kan gevaarlik wees vir die onervare. Aged ETF: Feit Vs. Fiksie Lever Aged ETF gebruik finansiële instrumente en skuld instrumente om die opbrengs van 'n onderliggende indeks konsekwent versterk. Byvoorbeeld, die ProShares Ultra S P 500 SPDR (SPY A), wat slegs nie-aged blootstelling aan die maatstaf-indeks bied. Dit hefboom word moontlik gemaak deur ruilooreenkomste en termynkontrakte sien Die Ultimate Guide To aged ETF. Daar is egter baie belangrike risiko's wat handelaars en beleggers in gedagte moet hou voordat die handel hierdie effekte, wat wissel van basiese risiko's wat verband hou met hefboom om komplekse risiko's wat verband hou met saamgestelde opbrengs op 'n daaglikse basis. In hierdie artikel, sal ons 'n blik op sewe foute wat handelaars en beleggers moet vermy wanneer die handel aged ETF, asook 'n paar maniere waarop die probleme newe-trap om kapitaal te bewaar en te verhoed dat oormaat risiko kan wees nie. 1. Wees versigtig Hou Oornag Veronderstel 'n belegger koop 'n aged ETF vir 100,00 en dit eindig die dag met 10 teen 110,00 en die belegger besef 'n 2x wins van 20. Die volgende handel sessie, die aged ETF val 9.1 110,00-100,00 en die belegger besef 'n 2x verlies van 18,18. Terwyl dit kom nie t klink alles wat sleg is op die oppervlak, 'n 18.2 verlies op 120,00 beloop 21,84, wat die posisie op net 98,16 sit. In effek, is 'n verlies gerealiseer wat sou gewees het 'n neutrale posisie te sien hoe om te swaai handel ETF. 2. Afkoop Werke beide kante Soos die voorbeeld hierbo geïllustreer, wisselvallige markte kan lei tot groot verliese vir aged ETF te danke aan die feit dat samestelling werk beide maniere. Veronderstel die voorgenoemde aged ETF wieg deur dieselfde 10 punte elke twee dae oor 'n tydperk van 60 dae en beleggers voortgaan om dit te hou. Terwyl die onderliggende indeks selfs kan dood op 100,00, sou die aged ETF posisie af wees met meer as 50, as dit herhaal 30 keer, wat lei tot 'n beduidende verlies. 3. Kyk na die Herstel Tydperk Die meerderheid van aged ETF daaglikse herstel hul blootstelling. wat beteken dat hulle versterk opbrengste oor die loop van 'n enkele dag. So, by die oorweging van die prestasie oor 'n week, die prestasie hang grootliks af van die pad die ETF neem. Terwyl dit isnt 'n probleem in trending markte waar sigbaarheid is skoon en eenvoudig, seesawing markte is 'n ander storie en kan vinnig erodeer opbrengste in die dieselfde manier as wat ons gesien het in die voorbeeld hierbo Aflaai 101 ETF lesse Elke finansiële adviseur moet leer. 4. Wees bewus van Afgeleide Risiko's Sedert hulle finansiële afgeleide instrumente gebruik, aged ETF is inherent riskant as hul unleveraged eweknieë. Die bykomende risiko's kom in die vorm van teenparty, likiditeitsrisiko, en 'n verhoogde risiko korrelasie. Intussen het handelaars het ook aan eksterne faktore soos die impak van die hefboom op portefeulje wisselvalligheid oorweeg. Byvoorbeeld, kan aged ETF nie geskik is vir portefeuljes aftrede probeer om 'n lae beta-koëffisiënt in stand te hou. 5. Aktiewe Handelaars: Gebruik met versigtigheid Lever Aged ETF kan moeilik wees om te ontleed en skrikwekkend om 'n paar handelaars wees. Maar hul nut maak hulle moeilik om te ignoreer in baie gevalle omdat hulle gebruik kan word om doeltreffend te handel op marge. Dit wil sê, eerder as om geld te leen van 'n makelaar, kan handelaars bloot 'n aged ETF met kontant te koop op die hand om 'n spesifieke handel doelwit te bereik. Maar wees bewus, hefboom is 'n tweesnydende swaard, met 'n groter skuif af om net moontlik as 'n groter beweging up. 6. langtermynbeleggers: Bly weg aged ETF mag lyk 'n beroep op die langtermyn beleggers gegee hul vermoë om beleggingsopbrengste te versterk. Maar, soos ons hierbo het gesien, is daar 'n groot risiko's te hou hulle oor 'n lang tydperk van die tyd, wat vir hulle 'n meer riskante weddenskap vir langtermyn-beleggers maak. Langtermynbeleggers kan wil plaas oorweeg om te koop tradisionele ETF op marge, die verbetering van die hefboom op hul posisies gebruik te maak van call opsies, of in diens ander meer tradisionele tegnieke sien Hoe om te neem Winste en sny Verliese wanneer handel ETF. 7. Hou 'n ogie oor die koste Lever Aged ETF kan duurder as tradisionele ETF wees as gevolg van die komplekse strategieë wat hulle moet gebruik om hefboom verkry. Byvoorbeeld, die Direxion Daily Finansiële Bull 3x (FAS A-) het 'n kosteverhouding van 0,95, en die ProShares Ultra S P 500 (SSO A) kos 0,92. ETF's wat hierdie groot indekse op te spoor sonder hefboom kos dikwels minder as 0.1. Handelaars moet versigtig oorweeg hierdie koste en die impak daarvan op opbrengs wanneer die koop en verkoop aged ETF. Die bottom line Lever Aged ETF is 'n waardevolle hulpmiddel vir aktiewe handelaars op soek na hul posisie sonder die gebruik van marge of opsies hefboom. Maar daar is baie risiko's wat verband hou met die gebruik van hierdie ETF wat handelaars en beleggers moet bewus wees van vooraf. Kennis van hierdie risiko's, kan langtermyn-beleggers wil weg te hou aged ETF skaam, terwyl aktiewe handelaars gebruik te maak van hulle moet altyd bedag wees op hul posisie wees. Openbaarmaking: Geen posisies ten tye van die skryf. 'N Lys van 3x Lever Aged ETF Deur Mark Kennedy. Beursverhandelde Fondse deskundige Mark Kennedy het verhandel ETF vir meer as 14 jaar. Hy was 'n ETF opsies handelaar op die Philadelphia-aandelemark vloer en 'n vise-president van Afgeleides Trading vir Goldman Sachs. Nou is hy geniet skryf oor ETF's en gee eerstehandse insig om sy lesers. Lees meer Opdateer 29 Desember 2015. Terwyl aged ETF is baie omstrede deesdae, dit is ook baie gewild. En dit lyk asof die 3x aged ETF is geen uitsondering op beide rekeninge. So as jy wil om te sien wat al die gewoel is oor of dink 'n 3x aged ETF miskien 'n goeie passing vir jou handel strategie. dan is hierdie lys is vir jou. Maar een ding wat jy moet verstaan. 3x aged ETF waarborg nie 'n 300 opbrengs op hul onderliggende indeks of bate, selfs al is dit is die doel te bereik. Lees verder ook hieronder, is die terugkeer na verwagting op die daaglikse opbrengs, nie die jaarlikse. En as jy dit verkies dubbel aged fondse plaas, dan het ons 'n lys van 2x aged ETF net vir jou. Maar vir die doeleindes van hierdie artikel, hier is jou. Lys van 3x Lever Aged ETF BGU - Direxion Daily Groot Cap Bull 3X Aandele BGZ - Direxion Daily Groot Cap Bear 3X Aandele ETF Bunt - PowerShares DB 3x Duitse Bund Futures ETN BXUB - Barclays Lang B Lever Aged SP 500 Total Return ETN BRZU - Direxion Daily Brasilië Bull 3X Aandele ETF genesing - Direxion Daily Health Bull 3X Aandele ETF stellings nie - Direxion Sjina Bear 3x Aandele ETF CZM - Direxion Sjina Bull 3x Aandele ETF DPK - Direxion Daily Devloped Markte Bear 3X Aandele ETF DRN - Direxion Daily Real Estate Bull 3X Aandele ETF DRV - Direxion Daily Real Estate Bear 3X Aandele ETF stof - Direxion Daily goudmyners Bear 3x Aandele ETF DZK - Direxion Daily Ontwikkel logo's Bull 3X Aandele ETF EDC - Direxion Daily Ontluikende Markte Bull 3X Aandele ETF EDZ - Direxion Daily Ontluikende Markte Bear 3X Aandele ETF ERX - Direxion daaglikse energie Bull 3X Aandele ETF Lees verder Onder ing - Direxion daaglikse energie Bear 3X Aandele ETF FAS - Direxion Daily Finansiële Bull 3X Aandele ETF FAZ - Direxion Daily Finansiële Bear 3X Aandele ETF FINU - ProShares UltraPro Finansieel ETF Finz - ProShares UltraPro Kort Finansieel ETF GASL - Direxion Daily Natural Gas Verwante Bull 3X Aandele ETF GASX - Direxion Daily Natural Gas Verwante Bear 3X Aandele ETF INDL - Direxion Daily Indië Bull 3x Aandele ETF ITLT - PowerShares DB 3x Italiaanse Tesourie Bond Futures ETN JGBD - PowerShares DB 3x Inverse Japanese regering Bond Futures ETN JGBT - PowerShares DB 3x Japannese Govt Bond Futures ETN Koru - Direxion Daily Suid-Korea Bull 3x Aandele ETF LBJ - Direxion Daily Latyns-Amerika Bull 3X Aandele ETF LBND - PowerShares DB 3X Lang 25 Jaar Tesourie Bond ETN MATL - Direxion Daily Grondstowwe Bull 3X Aandele ETF MWJ - Direxion Daily Mid Cap Bull 3X Aandele ETF MWN - Direxion Daily Mid Cap Bear 3X Aandele ETF NUGT - Direxion Daily goudmyners Bull 3x Aandele ETF Rola - iPath Lang Uitgebreide Russell 1000 TR indeks ETN ROSA - iPath Kort Uitgebreide Russell 1000 TR-indeks ETN RTLA - iPath Lang Uitgebreide Russell 2000 TR indeks ETN RTSA - iPath Kort Uitgebreide Russell 2000 TR indeks ETN RUSL - Direxion Daily Rusland Bull 3x Aandele ETF RUSS - Direxion Daily Rusland Bear 3x Aandele ETF SBND - PowerShares DB 3X Kort 25 Jaar Tesourie Bond ETN SDOW - UltraPro Kort Dow 30 ETF SFLA - iPath Lang Uitgebreide SP 500 TR indeks ETN SFSA - iPath Kort Uitgebreide SP 500 TR indeks ETN SMDD - UltraPro Kort Midde-Cap 400 ETF SOXL - Direxion Daily Halfgeleier Bull 3x Aandele ETF SOXS - Direxion Daily Halfgeleier Bear 3x Aandele ETF SPXU - ProShares Ultra Pro Kort SP 500 ETF SQQQ - UltraPro Kort QQQ ETF SRTY - UltraPro Kort Russell 2000 ETF TMF - Direxion Daily 30 Jaar Tesourie Bull 3X Aandele ETF TMV - Direxion Daily 30 Jaar Tesourie Bear 3X Aandele ETF TNA - Direxion Daily Small Cap Bull 3X Aandele ETF TQQQ - UltraPro QQQ ETF TTT - UltraPro Kort 20 Jaar Tesourie ETF TYD - Direxion Daily 10 Jaar Tesourie Bull 3X Aandele ETF TYH - Direxion Daily Tegnologie Bull 3X Aandele ETF TYO - Direxion Daily 10 Jaar Tesourie Bear 3X Aandele ETF TYPE - Direxion Daily Tegnologie Bear 3X Aandele ETF TZA - Direxion Daily Small Cap Bear 3X Aandele ETF UGLD - 3x Lang Gold ETN DGLD - 3x Inverse Gold ETN USLV - 3x Long Silver ETN DSLV - 3x Inverse Silwer ETN UDNT - PowerShares DB 3x Kort Amerikaanse dollar indeks Futures ETN UDOW - UltraPro Dow 30 ETF UMDD - UltraPro Midde-Cap 400 ETF UPRO - ProShares Ultra Pro SP 500 ETF URTY - UltraPro Russell 2000 ETF UUPT - PowerShares DB 3x Lang Amerikaanse dollar indeks Futures ETN n Lys van aged ETF en ETN'e Lever aged ETF: is hulle reg vir jou die appèl van beursverhandelde fondse (ETF's) is eenvoudig: Hulle meng die diversifikasie voordele van effektetrusts met die vermoë om handel te dryf op 'n intraday basis. Hierdie belegging produkte is gretig gegryp deur beleggers en daar is nou 'n magdom van keuses in die ETF arena van ETF's wat grootkapitalisasie Amerikaanse aandele op te spoor om die wat individuele sektore op te spoor. Daar is nou duisende van ETF's om van te kies en meer word bygevoeg op 'n gereelde basis. Tutoriaal: ETF Belegging Nog relatief nuwe kategorie is aged ETF. Die doel van 'n aged ETF is om die blootstelling en impak van die onderliggende indeks of beleggings in die ETF verhoog. Byvoorbeeld, kan die aged ETF poog om die opbrengs van 'n indeks op 'n daaglikse basis te verdubbel. (Vir meer inligting oor indekse, sien Die ABC van voorraad indekse en kruip Belegging.) Aged ETF bied 'n ander instrument vir beleggers om toegang te verkry invloed in die finansiële markte. En omdat die aankoop van 'n ETF is so eenvoudig soos die uitreiking van 'n koop orde deur jou handel rekening. dit is 'n baie makliker proses vir die meeste as die gebruik van opsies, termynkontrakte en marge. In hierdie artikel, sal ons jou wys 'n paar belangrike oorwegings om te kyk uit vir wanneer die aankoop van aged ETF. ProShares Lever Aged ETF In Junie 2006 het ProShares het die eerste golf van aged ETF, om deur die maatskappy verwys as Ultra ProShares. Die ultra ETF is ontwerp om die daaglikse prestasie van die onderliggende indekse hulle spore te verdubbel. Byvoorbeeld, is die ProShares Ultra Dow 30 ETF (DDM) gestruktureer om te wen 2 toe die Dow Jones Industrial Average winste 1. Gevolglik sal DDM verloor 2 indien die Dow verloor 1. Sedert die aanvanklike bekendstelling van vier ultra ETF in Junie 2006, ProShares gaan voort om uit te rol meer aged opsies vir beleggers as van Mei 2009, die totale staan op 30. Die ultra ETF is gebreek in drie kategorieë: markkapitalisasie. styl en sektor. Die markkapitalisasie afdeling sluit ETF wat groot indekse, soos die Dow en S P 500. Die styl ETF konsentreer op die waarde en groei-areas van die Russell 1000, Russell 2000 en Russell Midde-Cap indekse op te spoor. Daar is ook ultra sektor ETF, wat beleggers hefboom in 11 verskillende sektore soos olie en gas en halfgeleiers bied. en ultra geldeenheid ETF, wat die euro en Japannese jen te spoor. Om die groot gemaak opbrengste te genereer, ProShares implemente verskeie beleggingstrategieë. Volgens sy prospektus. Dit maak gebruik van aandele en ander finansiële produkte aan die aged terugkeer vang. Een van die voertuig klasse gebruik word om te help maak die resultate is afgeleide instrumente soos opsies of termynkontrakte kontakte. Ander fonds maatskappye begin die verskaffing van aged ETF kort ná proshares, insluitend Rydex Investments. Is hulle akkuraat in teorie, 'n aged ETF wat twee keer terug dié van die SP 500 sal gegenereer het 'n opbrengs van meer as 650 van 1990 deur middel van Mei 2006. Ongelukkig is daar geen manier om die presiese opbrengste op te spoor omdat hierdie ETF rond vir gewees minder as 'n jaar. Maar 'n studie van die prestasie sedert die eerste groep van ProShares ETF op die mark maak vir 'n interessante bespreking. Op 'n daaglikse basis, het die terugkeer van die ultra ETF redelik akkurate, maar oor die lang termyn is daar is 'n paar kwessies. Onthou dat die doel van die ultra ETF is om twee keer terugkeer die onderliggende indeks op 'n daaglikse basis. Dus, elke dag ProShares streef daarna om daardie doelwit te bereik, maar minder ag word geplaas op die produk se langtermyn-prestasie akkuraatheid. Aanvaar die Nasdaq val 2 in een dag en spring met 'n 1 gewin die volgende sessie. Die indeks sal 'n tweedaagse verlies van 1,02 het. 'N ETF wat gee beleggers dubbel die indeks sal lei tot 'n 2,08 verlies ná twee dae. As die ETF presies teruggekeer twee keer die indeks, moet die opbrengs word -2,04. Verleen die verskil is klein in die voorbeeld, maar dit kan drasties verhoog met verloop van tyd met samestelling. As 'n voorraad val 2, moet dit tydren 2,04 terug om selfs te kry. Met verloop van tyd, dit neem 'n tol op prestasie. In die ProShares prospektus vir die aged ETF, dit stel dit duidelik dat beleggers nie moet verwag dat die langtermyn-prestasie te dubbel die onderliggende indeks wees. Maar dit beteken nie hierdie punt baie duidelik maak wanneer die advertering van die aged ETF, en die meeste gemiddelde beleggers sal koop onder valse voorwendsels. As gevolg hiervan, is dit belangrik om te weet, voordat die koop van 'n ultra ETF, wat die doel is dubbel die daaglikse opbrengs en nie die langtermyn-opbrengs. Die Tyd vir Lever Aged ETF Lever Aged ETF is tipies beste gebruik word deur beleggers wat met behulp van 'n kort termyn handel strategie. Handelaars wat op soek is na om te kapitaliseer op 'n daaglikse bewegings - hetsy in die mark of in 'n spesifieke sektor - in staat is om die ultra ETF gebruik om hefboom te kry. Omdat die ultra ETF gee kort termyn handelaars die hefboom nodig op 'n daaglikse basis sonder die negatiewe samestelling fout, sal die meeste in en uit te klim binne 'n dag. Die ultra ETF kan ook nuttig vir beleggers wat wil oormatige blootstelling te kry om 'n spesifieke sektor of indeks, maar het nie die nodige kapitaal. Byvoorbeeld, veronderstel dat 'n belegger is 95 belê in 'n gediversifiseerde toekenning. maar ontbreek blootstelling aan die nut sektor. Die belegger se doel is om te belê 10 van sy of haar portefeulje in nuts egter met net 5 in kontant dit onmoontlik sou verskyn. Dit is tot ProShares het die ultra-sektor ETF in Februarie 2007. kan Die belegger die 5 kontant beskikbaar is om die ProShares Ultra Utilities ETF (UPW) en koop, gebruik in werklikheid, gee die portefeulje 'n 10-toekenning aan die sektor. (Vir meer inligting oor batetoewysing leer, sien Vyf dinge om te weet oor Batetoewysing. Kies jou eie Batetoewysing Avontuur en Batetoewysing strategieë.) Sektor Toekennings n strategie wat in die belegging wêreld meer algemeen geword het, is die top-down benadering. wat begin met die algehele mark en werk sy pad af na sektore en uiteindelik individuele aandele. Een opsie is om op te hou wanneer die strategie kry om die top-gegradeerde sektore en soek vandag vir ETF blootstelling te kry om die hele gebied. Dit sal dikwels lei tot 'n soortgelyke, indien nie hoër, beloning-tot-risiko geleentheid omdat die individuele voorraad risiko uitgeskakel. (Vind meer uit oor hierdie benadering in 'n top-down benadering tot beleggings en Waar top-down Meets Bottoms Up.) 'N nuwe wending op die strategie vir aggressiewe beleggers kan die volgende insluit die gebruik van die ultra ETF in die plek van 'n tipiese sektor ETF. Beleggers wat sterk glo in hul strategie en bereid is om hul bates te hefboom kan die potensiële opbrengs deur gebruik te maak van die ultra-sektor ETF verhoog. Hou in gedagte dat wanneer die strategie korrek is, sal die winste hoër wees, maar in tye wanneer die verkeerde ETF's is gekies, sal die verliese Groot. Dit is die tweesnydende swaard van aged beleggings. Wikkel kamer Om herhaling, die voordele van die aged ETF is: Hulle bied 'n maklike en goedkoop manier om hefboom gebruik sonder die gebruik van opsies of marge. Hulle is beskikbaar in aftree-rekeninge. Hulle is 'n groot handel instrument vir 'n kort termyn handelaars. Die negatiewe verband hou met aged ETF sluit in: die impak van negatiewe samestelling kan lei tot langtermyn onakkuraatheid. Baie aged ETF handel slegs 'n paar duisend aandele per dag, wat lei tot 'n lae likiditeit. Aged ETF is 'n hoë-risiko beleggings wat gevaarlik kan wees om die ongeletterde belegger Algehele, aged ETF is 'n nuttige nuwe voertuig vir die regte strategie en vir 'n belegger wat sy of haar due diligence doen.
No comments:
Post a Comment